Estudo de caso: Análise Financeira, Planejamento Tributário e Matemática Financeira

MATEMATICA FINANCEIRA 15 5 CONCLUSÃO 18 REFERÊNCIAS 19 1 INTRODUÇÃO Competitividade. É a palavra central no mundo dos negócios da atualidade. Juntamente com ela temos as instabilidades financeiras do mercado interno e externo, muitas das vezes resultante da própria instabilidade política e os obstáculos fiscais e tributários. Com isso, as demonstrações financeiras, formuladas pela contabilidade, e as análises contábeis, tornam-se cada vez mais ferramentas indispensáveis para uma gestão segura de profícua. A contabilidade da empresa deve ter o compromisso de atuar com a máxima responsabilidade e fidelidade nos seus lançamentos, respeitando sempre as normas e leis regulamentadoras do ramo, para uma fiel apresentação e interpretação dos resultados. As demonstrações devem ser analisadas e comparadas com períodos anteriores, pois mesmo o índice atual sendo positivo, ao comparar com índices de outros períodos pode-se constatar se realmente o Patrimônio Líquido ou o lucro está em uma crescente ou em decréscimo.

Veremos a seguir, quais são essas demonstrações, seus conceitos e suas aplicações. Destacaremos as que são obrigatórias conforme constam nas leis: RIR 1999 Art. Normas NBCs, lei número 6404/76 atualizada pelas leis n°11638/07 e n 11941/09. É importante salientar que a lei 11638/07, torna obrigatória a publicação dos Demonstrativos pelas empresas de grande porte, sendo consideradas no parágrafo único do art. Para Iudicibus (2010), o balanço apresenta a situação patrimonial da empresa em dado momento. Demonstra ainda as variações financeiras do patrimônio baseadas em um plano de Contas bem elaborado. Ele permite também verificar o nível de endividamento e as aplicações da empresa. Na estrutura do Balanço temos o Ativo que são recursos da Entidade, obtidos por movimentações anteriores e podem gerar benefícios no futuro.

Temos também o Passivo que são as obrigações da empresa. As atividades operacionais estão ligadas a receitas geradas com operações ligadas a atividades fim da empresa; como por exemplo: venda de mercadorias e serviços, pagamentos de fornecedores e funcionários pertencentes à produção, pagamento de tributos entre outros. As atividades de investimentos estão relacionadas a operações com ativos a longo prazo como: Aplicações financeira a longo prazo, aquisição de imobilizado ou intangíveis, venda e compra de participações em outras empresas e etc. As atividades de financiamentos são operações com recursos de terceiros ou de acionistas, alterando o patrimônio líquido e passivo; como por exemplo: Empréstimos, financiamentos, dividendos e entre outros. A compilação do fluxo de caixa pode ser realizada de forma direta: Lançamentos de todas as entradas e saídas do caixa e equivalentes; e de forma indireta: Adiciona ou exclui despesas e receitas que não alteram o caixa.

Para construção da apresentação do fluxo de caixa calcula se a variação do patrimônio, confrontando dois períodos subsequentes pela formula: Ano atual - ano anterior. Para analisarmos o problema proposto para este trabalho, discorreremos a seguir duas das principais técnicas de análise, sendo: Análise vertical e Análise Horizontal. Análise Vertical A análise vertical evidência a relevância proporcional de cada conta dentro da estrutura, e a influência que cada item exerce sobre o valor total da conta ou da demonstração. No Balanço Patrimonial, a A. V. apresenta o percentual de cada elemento em relação ao valor total do passivo ou do ativo, e as aplicações desses recursos pela entidade. Hoje, a EDIFICA se faz presente em todas as regiões do país e seu leque de produtos engloba o planejamento e a construção de edifícios, centros comerciais e obras públicas (escolas, universidades, hospitais e agencias bancarias), construções de pequeno, médio e grande porte, temo como clientes grandes empresas do ramo de alimentos, no segmento de varejo e de tecnologia.

Com base nos conceitos teóricos discorridos acima, analisaremos a condição econômica e financeira da construtora Edifica através dos índices da analise horizontal e vertical. Ao observar o BP e a DRE, em um primeiro momento podemos nos deparar com as diferenças nas respectivas estruturas. Isso se dá devido à finalidade de cada uma delas: o BP demonstra as modificações do patrimônio, enquanto que a DRE demonstra as movimentações do caixa. Posteriormente, verificamos grandes desigualdades em relação aos valores de cada um. §3, e o art. Reservas de Contingência), permitem a destinação de parte do lucro líquido para compensação de diminuição do lucro prevista para o exercício futuro, desde que os órgãos administrativo da entidade apresentem uma proposta à assembleia geral, com o valor estimado e as causas desta ocorrência.

Portanto, a empresa necessita com urgência de uma medida de provisão de caixa e disponibilidades, pois se permanecer com seu ativo quase totalmente imobilizado poderá ter dificuldades de enfrentar possíveis crises econômicas futuras entre outros oscilações financeiras que se possa passar no dia a dia, cumprindo assim um regime de competência. PLANEJAMENTO TRIBUTARIO O Planejamento Tributário é uma metodologia para buscar formas contábeis e fiscais com objetivo de minimizar os custos com tributos. Geralmente é realizado antes do início do exercício e quando bem traçada, a estratégia pode maximizar o lucro da empresa. MATEMATICA FINANCEIRA Trataremos agora sobre como a Matemática Financeira pode contribuir para tomadas de decisão que venham trazer ganhos a EDIFICA. Para isso, pontuaremos abaixo, situações diversas que exemplificam como a matemática financeira pode ser uma aliada para tomadas de decisões certeiras.

• Tomando por base o valor a Receber do Ativo Circulante do ano de 2013: R$ 587,00, qual seria a melhor taxa para que a empresa obtenha um retorno de 5% sobre esse capital? Primeiramente, temos que 587 + 5% é = 616,35. Sendo assim, calculando com a formula de juros compostos temos: Conclui-se que, para empresa obter um acréscimo de 5% no capital valor a Receber do Ativo Circulante investido, ela precisara de uma taxa de 0,4074% ao mês em um período de 12 meses. • No caso de a empresa querer pagar o empréstimo e financiamento do Passivo Circulante de 2013 em cinco parcelas, analisa-se qual tipo de amortização seria mais adequada. m e 8 meses de pagamentos para o juros simples e uma taxa de 0,75%a. m com 5 meses para pagar no juros compostos, avaliaremos qual a forma de pagamento será mais interessante para a EDIFICA.

° Juros simples Temos: Então: J = 5. M = 5. Portanto, nas condições de juros compostos, o empréstimo ficaria no valor de R$ 6. Em mundo competitivo, a administração estratégica é fundamental para o sucesso da companhia, e isso será possível através do correto uso das ferramentas explanadas neste trabalho. O planejamento tributário pode trazer o benefício da redução de custos e evitar as multas fiscais, e a matemática financeira a escolha correta dos valores a serem utilizados. REFERÊNCIAS DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE). Disponível em: http://www. portaldecontabilidade. Disponível em: http://www. socontabilidade. com. br/conteudo/BP_classificacao. php. com. br/guia/vendas_lp_permanente. html. Acesso em 10 mai. DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE). mediagroup. com. br/Documentos/147_cpc00_R1.

pdf>. Acesso em: 09 mai. Acesso em: 01 mai. Entenda a importância de um planejamento tributário em sua empresa. Disponível em: Portal. blbbrasilescoladenegocios. com. Disponível em: http://www. saladoinvestidor. rs. gov. br/conteudo/1427/?FUNDOPEM%2FRS_e_INTEGRAR%2FRS>. br/ccivil_03/_ato2007-2010/2007/lei/l11638. htm>. Acessado em: 12 Abr. Lei N° 6404, de 15 de Dezembro de 1976. Disponível em: http://www. Matemática Financeira e Comercial. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S. A.